Chú Heo Chăn Cừu xoay quanh câu chuyện về một chú heo nhỏ may mắn thoát khỏi số phận bị giết thịt trong lễ hội. Trong một trò chơi đoán trọng lượng, chú heo bé nhất trong đàn đã giúp bác nông dân Arthur Hoggett giành được giải thưởng. Thay vì đưa chú heo về nhà để làm thịt, bác Arthur quyết định nuôi nó như một vật nuôi.
Bác Arthur đặt tên cho chú heo là Babe và để nó ở cùng với con chó chăn cừu Fly và bầy con của nó. Ông căn dặn Babe rằng chú sẽ không được hưởng một số đặc quyền như các con chó, chẳng hạn như vào nhà hoặc ra cánh đồng.
Cuộc sống hạnh phúc của Babe bắt đầu từ đây, chú heo nhỏ đã tìm được gia đình và mục đích sống mới. Babe nhanh chóng hòa nhập với bầy cừu và học cách chăn cừu dưới sự hướng dẫn của Fly. Câu chuyện về chú heo chăn cừu đã trở thành một hành trình đầy cảm xúc và bất ngờ.