Đại Mộng Tây Du: Ngũ Hành Sơn xoay quanh câu chuyện về Tôn Ngộ Không, một nhân vật đã gây ra bao biến loạn trên thiên đình. Sau những hành động liều lĩnh của mình, Tôn Ngộ Không phải đối mặt với hậu quả và tìm cách chuộc lỗi.
Tổ Sư Bồ Đề, người đã giúp đỡ Tôn Ngộ Không, hy sinh để cứu hắn. Bị Phật Tổ đày xuống chân núi Ngũ Hành, Tôn Ngộ Không bắt đầu hành trình sám hối tội lỗi của mình. Trong thời gian này, Thái Bạch Kim Tinh muốn đưa Tổ sư Bồ Đề trở về núi Linh Đài, nhưng kế hoạch bị phá bởi ma vương Thế Nguyên.
Không còn lựa chọn nào khác, Thái Bạch Kim Tinh đành nhờ Tôn Ngộ Không giúp đỡ. Dù gặp nhiều khó khăn, Tôn Ngộ Không vẫn quyết tâm hoàn thành tâm nguyện cuối cùng của Tổ sư Bồ Đề. Qua những thử thách, hắn dần trưởng thành và hoàn thiện bản thân.
Qua hành trình của Tôn Ngộ Không, phim mang đến cho khán giả những suy ngẫm về tội lỗi, sự chuộc lỗi và con đường đến với sự giác ngộ.