Trong một khu rừng Tây Bắc, người thợ khắc gỗ Meacham thường kể cho trẻ em nghe về một con rồng hung dữ. Con gái ông, Grace – một kiểm lâm, xem những câu chuyện này như cổ tích. Nhưng mọi thứ thay đổi khi cô gặp Pete, một cậu bé 10 tuổi bí ẩn sống trong rừng với một con rồng màu xanh khổng lồ tên Elliott.
Pete mô tả Elliott giống với con rồng trong câu chuyện của ông Meacham. Cùng với sự giúp đỡ của Natalie, con gái của chủ xưởng gỗ Jack, Grace dần khám phá ra nguồn gốc của Pete và sự thật về người bạn rồng kỳ lạ này.
Khi khám phá sâu vào rừng, họ phát hiện ra sự thật và mối quan hệ đặc biệt giữa Pete và Elliott. Câu chuyện về tình bạn và phiêu lưu của họ dần được hé lộ, giúp Grace và những người khác hiểu rõ hơn về thế giới trong rừng và những sinh vật kỳ lạ sống ở đó.
Mối quan hệ giữa con người và thiên nhiên, cũng như tình bạn giữa Pete và Elliott, được thể hiện qua câu chuyện này.